Ulica Velika avlija nalazi se na sjeverozapadnom kraju stare sarajevske čaršije, nedaleko od mjesta gdje se dodiruju osmansko i austrougarsko Sarajevo, Istok i Zapad.

Ta kratka saobraćajnica spaja dvije “žile kucavice” stare čaršije, ulice Ferhadiju i Mula Mustafe Bašeskije, vodeći duž Starog jevrejskog hrama, u kojem se danas nalazi Muzej Jevreja BiH.

Ulica, ustvari prolaz, formirana je nakon požara 1879. godine, u kojem je nestao veći dio Sijavuš-pašinih daira, kompleksa izgrađenog još u 16. stoljeću za potrebe življenja sarajevskih Jevreja.

Sijavuš-pašine daire bile su poznate i po imenu Velika avlija (dvorište), pa upravo tim imenom u narodu bi prozvana i nova ulica.

Status ulice i zvanični naziv ova saobraćajnica, koja je isprva bila čikma (slijepa ulica) sa prilazom iz ondašnje Ćemaluše (današnja Mula Mustafe Bašeskije), dobila je 1900. godine.

Dvije godine kasnije, 1902. godine, ova saobraćajnica izgubila je status ulice i priključena je Ćemaluši, a 1910. godine ponovo je postala zasebna saobraćajnica, te dobila ime Avlija.

Izlaz na južnu stranu, prema ulici Ferhadija, ulica je dobila 1931. godine, kada joj je vraćeno i originalno ime – Velika avlija.