Ferhadija se proteže pravcem zapad – istok, od Vječne vatre i raskršća sa Titovom ulicom, pa sve do Gazi Husrev-begove ulice, odakle se na istok nastavlja ulica Sarači.

Upravo se negdje pred istočni kraj ulice Ferhadija, u blizini sjevernog ulaza u Gazi Husrev-begov bezistan, nalazi mjesto koje simbolizira susret Istoka i Zapada u Sarajevu.

Ova ulica izgrađena je još u 16. vijeku. Njen istočni, kraći dio nalazio se u Gazi Husrev-begovoj mahali, formiranoj 1531. godine, dok je njen duži, zapadni dio pripadao mahali Ferhadija, koja je formirana nešto kasnije, oko 1562. godine, kada je građena i istoimena džamija.

Pretpostavlja se da su ulica, mahala i džamija ime Ferhadija dobili po bosanskom sandžak-begu Ferhad-begu Vukoviću Desisaliću, koji vuče porijeklo od ugledne srednjovjekovne hrišćanske porodice Vuković Desisalić.

Ime Ferhadija ova ulica je nosila sve do 1928. godine, kada je spojena sa Saračima i nazvana ulicom Prijestolonasljednika Petra, po Petru II Karađorđeviću.

Tokom okupacije u Drugom svjetskom ratu, ponovo je nosila naziv Ferhadija, a nakon rata dato joj je ime ulica Vase Miskina, po Vasi Miskinu Crnom, predratnom i poratnom sekretaru Mjesnog komiteta Komunističke partije Jugoslavije za Sarajevo, istaknutom borcu i narodnom heroju.

Naziv Ferhadija ulici je vraćen 1993. godine.